Международная миграция капитала и трудовых ресурсов на примере Варшавы

А.А.Габарта, к.э.н., МГИМО

В статье исследуется роль варшавской агломерации в привлечении труда и капитала в Польшу. В центре исследования находятся особенности финансовой системы Польши, деятельность варшавской фондовой биржи, их воздействие на структуру и динамику притока иностранного капитала в столицу Польши. Также в статье анализируются особенности Варшавы как регионального центра притяжения рабочей силы, воздействие на нее финансового фактора.

Ключевые слова: ЕС, Центрально-Восточная Европа, Польша, финансовая система, банковская система, фондовый рынок, Варшавская фондовая биржа, ПИИ, миграция, трудовая миграция, денежные переводы мигрантов.

Andrzej Habarta. Warsaw’s experience of attracting foreign capital and labor resources

The article examines the role of Warsaw agglomeration in attracting labor and capital to Poland. In the center of research there are features of the financial system of Poland, the activities of the Warsaw Stock Exchange, their impact on the structure and dynamics of the inflow of foreign capital in the capital of Poland. Also, the article analyzes the features of Warsaw as the regional center for attracting labor, the impact on it of a financial factor.

Keywords: EU, Central-Eastern Europe, Poland, Financial System, Banking System, Stock Market, Warsaw Stock Exchange, FDI, Migration, Labor Migration, Migrant Money Transfers.

Международные рейтинговые агентства оценивают столицу Польши – Варшаву – как достаточно развитый и благоприятный город для проживания и ведения бизнеса. Помимо этого, многие уважаемые финансовые институты идут еще дальше и рассматривают Варшаву в качестве ведущего регионального финансового центра в Центральной и Восточной Европе. Ниже приведем несколько примеров в подтверждение этой мысли.

В 2017 г. Агентство «FTSE Russell» причислило Польшу к группе развитых стран. Таким образом, Варшавская фондовая биржа вступила в элитный клуб глобальных финансовых центров.

В XXIX отчете «Global Financial Centres Index» в 2020 г. Варшава занимает одно из лидирующих мест в рейтинге как региональный финансовый центр среди стран Центральной Европы. По сравнению с предыдущим годом, в 2020 г. Варшава опустилась на второе место в рейтинге, уступив первенство Москве. Несмотря на это, положительным моментом является тот факт, что высокое расположение Варшавы в последнем рейтинге является результатом повышения ее привлекательности на 21 балл (до 626 баллов), а не ухудшения ситуации в других финансовых центрах, что иногда имело место в прошлом.

Согласно отчету «Business Services Sector in Poland 2019», подготовленному «Association of Business Service Leaders» (ABSL), Варшава занимает второе место в Центральной и Восточной Европе по количеству занятых лиц в секторе бизнес-услуг. В ЕС Варшаву опережают только Лондон и Дублин[1].

Согласно рейтингу Financial Times «European Cities and Regions of the Future 2020/21 – Cities», Варшава заняла 1-е место в Центрально-Восточной Европе, и 6-е в Европе в категории самых благоприятных городов Европы для ведения бизнеса[2].

Эксперты Ernst and Young и Oxford Economics утверждают, что польская столица — это самое благоприятное место для ведения бизнеса в Центральной Европе. Варшава — это один из самых динамически развивающихся городов ЕС[3].

Economist Intelligence Unit, публикующий ежегодный отчет «Самые привлекательные города для жизни в 2018 году», разместил Варшаву в седьмой десятке (65-е место) городов мира в рейтинге самых благоприятных городов для жизни[4].

Успех польского фондового рынка на фоне других региональных финансовых площадок можно объяснить наличием сильной фондовой биржи, крупных институциональных игроков, эффективным финансовым надзором, что способствует притоку капитала со всего региона ЦВЕ.

Несмотря на столь радужные оценки со стороны международных агентств, роль самой варшавской фондовой биржи не столь значима в польской финансовой системе ввиду особенностей польской социально-экономической модели. Основными каналами, по которым поступает капитал в национальную экономику, являются: ПИИ иностранных ТНК, банковская системы Польши, средства из структурных фондов ЕС, денежные трансферты от польских трудовых мигрантов.

Способность страны притягивать в свою экономику прямые иностранные инвестиции (ПИИ) свидетельствует о ее инвестиционной привлекательности и говорит о степени вовлеченности страны в мировую экономику.

Польская экономика уже четверть века является активным участником международного рынка капитала. Объемы привлеченных ПИИ в польскую экономику значительно увеличились после вступления страны в ЕС.

После 2004 г. Польша стала рассматриваться иностранными инвесторами как инвестиционно-привлекательная страна для применения своего капитала с устойчивой экономикой. Другими конкурентными преимуществами в глазах иностранных инвесторов являются: географическое положение страны, большая емкость внутреннего рынка, наличие квалифицированной и недорогой рабочей силы, низкий уровень налогового бремени. Налог на доходы юридических лиц в Польше составляет 19%, в то время как средний показатель среди стран ОЭСР – 23,7%. Помимо этого, в Польше функционирует 21 особая экономическая зона, локализация промышленности в которых позволяет иностранным инвесторам дополнительно оптимизировать свои издержки.

Иностранные инвесторы стали проявлять интерес к польской экономике только спустя несколько лет после начала системной трансформации. В 1993 г. объем привлеченных ПИИ в польскую экономику составил 1,715 млрд долл. США[5]. Только через 11 лет в 2004 г. приток ПИИ превысил 10 млрд долл. США и составил 12,44 млрд долл. США.[6] Рекорд был установлен в предкризисный год – 2007 г. В страну поступило 19,836 млрд долл. США. В среднем в 1991–2019 гг. объемы притока ПИИ в Польшу выросли с 359 млн долл. США до 13,220 млрд долл. США[7].

В 2019 г. общий объем притока ПИИ в мировой экономике составил чуть более 1,5 трлн долл. США[8], из которых почти 13,2 млрд долл. США поступили в экономику Польши (чуть более 1% от мирового объема ПИИ). Среди стран Вишеградской группы Польша является самым крупным реципиентом ПИИ, на нее приходится около 46% от всего объема притока ПИИ.

В конце 1990-х – в начале 2000-х гг. около 90% ПИИ поступали в форме вклада в акционерный капитал польских предприятий. Эта тенденция стала меняться после 2004 г., когда начало наблюдаться все большее реинвестирование доходов зарубежных компаний в свои дочерние компании, локализованные в Польше. Это связано с тем, что к 2004 г. стали постепенно завершаться процессы приватизации государственной собственности в Польше, и доля иностранного капитала в общем объеме ПИИ, которые раньше поступали в экономику страны для приобретения национальных компаний, значительно уменьшилась. В структуре ПИИ стала расти доля реинвестированных доходов ТНК. В 2019 г. объем реинвестированных доходов иностранными компаниями составил 11,3 млрд долл. США[9].

Основными зарубежными инвесторами в Польше являются компании из Нидерландов. В 2019 г. объем накопленных голландских ПИИ составил 12,4 млн долл. США (23,1% от всего объема накопленных ПИИ). В Польше функционировало 2 561 юридических лиц с участием голландского капитала. В отраслевой структуре размещения голландских ПИИ доминировали следующие отрасли национальной экономики: промышленное производство – 26,4%, оптовая и розничная торговля и ремонт автомобилей – 26,2%, деятельность, связанная с рынком недвижимости, – 16,9%. Более 54,8% всех голландских инвестиций сконцентрировано в Мазовецком воеводстве[10].

Второй группой основных инвесторов в Польше являются немецкие компании. В 2019 г. объем накопленных немецких ПИИ составил 8,8 млн долл. США (16,4%). В стране функционировало 5 728 юридических лиц с участием немецкого капитала. В отраслевой структуре размещения немецких ПИИ доминировала оптовая и розничная торговля, а также ремонт автомобилей – 38,6% и промышленное производство – 34,3%. Более 1/4 всех немецких инвестиций сконцентрировано в Мазовецком воеводстве[11].

Третьим по значимости инвестором в польской экономике являются компании из Франции. В 2019 г. объем накопленных французских ПИИ составил 6,7 млн долл. США (12,6% от всего объема накопленных ПИИ). В Польше функционировало 1 317 юридических лиц с участием французского капитала. Более третьи французских ПИИ были сосредоточены в промышленном производстве, на долю ремонта автомобилей приходилось – 20,1%, а оптовой и розничной торговли – 9,2%. Более 78% всех французских инвестиций сконцентрировано в Мазовецком воеводстве[12].

В 2017 г. по объему накопленных ПИИ лидировало Мазовецкое воеводство – 45,6% от всего объема, особенно Варшава[13].

Одним из обязательных условий эффективного функционирования национальной экономики является наличие здоровой финансовой системы.

В 1991–2019 гг. в этой области польской экономики произошли серьезные изменения. Значимость финансовой системы, которая измеряется соотношением финансовых активов к объему ВВП страны, возросла с 48,3% в 1995 г. до 124,5% в 2019 г[14].

Другим показателем, оценивающим глубину, доступность и эффективность финансовых рынков и финансовых институтов, является индекс финансового развития, который рассчитывается Международным валютным фондом. В 2016 г. индекс составил 0,437 (41 место в мире), что позволяет отнести Польшу к группе стран со средним уровнем развития финансового сектора[15].

В течение последних 30 лет темпы развития финансового сектора более чем в 2 раза превышали динамику роста национального хозяйства Польши. Несмотря на это, размер польского финансового сектора во много раз меньше, чем стран еврозоны, где соотношение величины финансовых активов к ВВП страны составляет около 488% ВВП.

С самого начала системной трансформации в финансовой системе Польши доминировал банковский сектор. По состоянию на конец 2019 г. его величина составила 87,1% от всех финансовых активов, остальные формы финансового капитала составляли 29,8%[16]. Основными небанковскими активами финансовых институтов в Польше являются инвестиционные фонды (12,2%), страховые компании (8%), пенсионные фонды (7,3%).[17]

Доминирующее положение банковской системы обусловлено множеством причин. К основным из них стоит отнести исторические особенности развития банковского дела в Польше, привычки и предпочтения польских граждан, а также быстрое развитие банковских продуктов, предоставляемых финансовыми организациями.

Другой характерной чертой развития банковского сектора в последние 28 лет была его консолидация. Процессы укрепления также коснулись кооперативных сберегательно-кредитных касс, количество которых в 1989–2019 гг. сократилось с 1612 до 538 банковских организаций. В анализируемый период доля кооперативных банков в польской банковской системе не превышала 10%. В 2019 г. величина их активов в банковской системе составляла 7,4%[18].

В настоящее время банковская система Польши является одной из самых крупных в регионе Центрально-Восточной Европы. В 2019 г. в Польше функционировало 600 кредитных организаций: 62 коммерческих банка, 538 корпоративных банков[19]. В структуре коммерческих банков преобладали частные банки.

Сегодня в Польше наблюдается относительно низкий уровень концентрации банковской сферы. Пяти самым крупным банкам Польши принадлежит 50,3%[20] активов всего банковского сектора. Коэффициент Херфиндаля-Хиршмана, показывающий уровень монополизации отрасли, в 2019 г. составлял 0,0697[21].

Другим, не менее важным источником финансирования экономики является фондовый рынок. По состоянию на конец 2018 г. на Варшавской фондовой бирже торговали акциями 449 компаний, в том числе 48 иностранных фирм.[22] Иностранные компании, представленные на польской бирже ценных бумаг, – это в основном фирмы из близлежащих стран Центрально-Восточной Европы. Варшавская фондовая биржа является самой крупной в регионе как по объему капитализации, так и по объему оборотов. В 2002-2019 г. на Варшавской фондовой бирже 467 компаний провели размещение своих первичных публичных оферт (IPO)[23], 2019 г. не был удачным для польской биржи. Всего 7 новых компаний разместили свои ценные бумаги. В 2019 г. капитализация Варшавской биржи превысила 151,62 млрд долл. США[24].

Кроме небольшого объема торгов, происходящих на варшавской бирже, и ограниченного количества участников, другими проблемами польского фондового рынка являются: нехватка долгосрочного капитала, низкая финансовая грамотность населения, неэффективный менеджмент в государственных корпорациях, налог «Бельки» (налог на прирост капитала), недоверие населения Польши к фондовому рынку, вызванное крупными финансовыми аферами. Только за последние 10 лет произошли уже две «аферы XXI века»: банкротство Amber Gold, Get Back.

В последние годы эффективности функционирования рынка капитала в Польше уделяется большое внимание. Его развитие становится основной целью государства, так как финансовый рынок является важным каналом, по которому капитал поступает в национальную экономику. В отличие от банков, которые проводят более консервативную политику, фондовый рынок выступает основным источником финансирования инновационных компаний. Поэтому польское правительство, стремящееся построить современную экономику, которая будет создавать качественные, хорошо оплачиваемые рабочие места, ставит себе первоочередной задачей развитие рынка капитала. От его зрелости и глубины зависят эффективность и скорость структурных преобразований польской экономики и рост благосостояния ее граждан. Основная проблема заключается в том, что в современной Польше доля фондового рынка в финансировании предприятий в два-три раза ниже, чем в среднем по Европейскому союзу.

В 2019 г. правительство Польши приняло «Стратегию развития рынка капитала в Польше». Основными ее приоритетами стали: увеличение доли сбережений в экономике; рост масштабов финансирования польских компаний через фондовый рынок; повышение финансовой грамотности населения; увеличение капитализации варшавской биржи; повышение ликвидности фондового рынка; повышение эффективности институтов-посредников; совершенствование качества регулятивных норм; снижение налога на прибыль до 9%.

Рынок возлагает большие надежды на недавно принятый «Закон о планах капиталовложений сотрудников» (ППК). В 2019 г. в Польше появился новый вид пенсионных накоплений - «Планы капиталовложений сотрудников» (ППК). Согласно замыслу правительства, ППК должны поднять уровень сбережений в польской экономике.

Предполагается, что ППК будут способствовать укреплению рынка капитала, становясь в скором будущем одним из крупных источников привлечения финансовых средств на фондовый рынок. ППК должны играть ту же роль, что и ранее открытые пенсионные фонды (ОФП), которые предоставляли капитал для небольших компаний.

Знаковое финансовое событие 2019 г. произошло во время XXIX Экономического форума, который проходил в польском городе Крыница. Руководители семи центрально-европейских бирж объявили о создании нового фондового индекса для стран Центральной Европы. Компании, чьи ценные бумаги в настоящее время котируются на биржах в Варшаве, Братиславе, Будапеште, Бухаресте, Любляне, Праге и Загребе, будут объединены в рамках нового индекса – CEE plus.

Было объявлено, что Варшавская фондовая биржа как самая крупная в регионе будет вести расчеты и публиковать индекс CEE plus. В портфель индекса войдут около 100 наиболее ликвидных компаний из стран Центральной Европы.  Варшавская фондовая биржа (WSE) будет отвечать за расчет и публикацию индекса один раз в день на основе курсов закрытия, которые будут конвертироваться по курсу Национального Банка Польши в местной валюте, евро и долларе США. Ожидается, что к 2030 г. капитализация объединённой биржи составит более 1 трлн. евро.

Основной целью создания нового индекса «CEE plus» является преодоление узости и небольших размеров капитализации местных фондовых рынков. Капитализация отдельных центрально-европейских бирж самих по себе достаточно мала: варшавская – 262 млрд евро (присутствует 465 компаний), пражская – 29 млрд евро (присутствует 16 компаний), бухарестская – 21 млрд евро, будапештская – 29 млрд евро, братиславская – 5,3 млрд евро. Запуск индекса «CEE plus» должен способствовать объединению наиболее ликвидных компаний из шести площадок, то есть «the best of» Центральной Европы в одном месте, что значительно облегчит жизнь иностранным инвесторам.

В условиях выхода Великобритании из Европейского союза Польша предпринимает очень смелую попытку перенаправить часть финансовых потоков из лондонского Сити в Варшаву. С этой целью в столице Польши создается объединённая биржа стран Центральной Европы.

Стремительное развитие Варшавы как экономического и финансового центра Польши способствует притоку рабочей силы.

В 2019 г. было выдано 444,7 тыс. разрешений на работу, из которых   одна пятая (20%) всех выданных разрешений на работу (86,3 тыс.) пришлась на Мазовецкое воеводство. Большинство из них (97,7%) были выданы впервые иностранным гражданам[25]. Большая часть из выданных разрешений – 60% – была предоставлена гражданам Украины. Среди трудовых мигрантов, которые обратились в польские органы за данным разрешением, 75,8% составляли мужчины. Большинство выданных разрешений было предоставлено сроком до одного года. Необходимо отметить, что граждане ЕС не нуждаются в получении разрешения на работу в Польше. Их численность можно приблизительно оценить по количеству выданных разрешений на пребывание в Польше. Согласно действующему законодательству, граждане ЕС, которые находятся на территории Польши более 3 месяцев, должны регистрироваться по месту жительства.

Треть иностранцев из 300 тыс. лиц, имеющих разрешение на проживание, обитают в воеводстве Мазовецком. Самыми крупными по численности этническими группами иностранцев, имеющих разрешение на проживание в этом регионе, являются граждане: Украины – 36 тыс. чел., Вьетнама – 9,5 тыс. чел., Китая – 6 тыс. чел., Белоруссии – 5,5 тыс. чел., Индии – 3,5 тыс. чел., России – 3 тыс. чел., Франции – 2,7 тыс. чел., Великобритании – 2 тыс. чел., Германии – 2 тыс. чел. и Турции – 1,7 тыс. чел[26].

Более 56% иностранцев, имеющих разрешение на проживание в воеводстве Мазовецком, – это граждане в возрасте 30-39 лет. Лица в возрасте 40-59 лет составляют 26%, младше 20 лет – 14%.

В гендерной структуре иностранцев, проживающих в воеводстве Мазовецком, доминируют лица мужского пола – 57 %, женщины составляют 43%.

Более 55% иностранцев в воеводстве Мазовецком имеют разрешение на временное проживание, 20% – разрешение на постоянное проживание, граждане ЕС, которые зарегистрировались в соответствующем учреждении, – 17%.

В 2014-2018 гг. более 39% заявлений на получение разрешения на временное проживание было подано в воеводстве Мазовецком[27]. 2018 г. стал рекордным: было подано более 60 тыс. заявлений на получение разрешения на временное проживание и 6,1 тыс. на вид на жительство.

По состоянию на март 2019 г. в Варшаве проживало 37 981 официально зарегистрировавшихся иностранных граждан[28], что составляет всего 2,1% населения из 1,7 миллионного города[29]. Точно определить количество проживающих мигрантов в городе очень сложно. Считается, что фактические цифры могут быть в два или три раза выше. Согласно мнению экспертов, в Варшаве находится около четверти всех иностранцев, проживающих в Польше.

Самой многочисленной среди них группой лиц были граждане Украины – 13,704 тыс., затем следовали граждане Белоруссии – 3,171 тыс. чел. Согласно официальной статистике, в польской столице проживало 1,845 тыс. чел. россиян. Среди граждан Дальнего Востока и Азии лидировали: вьетнамцы – 3,062 тыс. чел., индусы – 1,560 тыс. чел., китайцы – 986 чел. и турки – 820 чел. Среди граждан ЕС самыми многочисленными группами иностранцев являлись: французы– 1,042 тыс. чел., итальянцы – 857 чел. и англичане – 802 чел. [30]

Согласно отчету «Property Index Overview of European Residential Markets», подготовленному компанией Deloitte, варшавский рынок недвижимости очень недооценен по сравнению с другими европейскими столицами. Несмотря на более низкую стоимость недвижимости, качество жизни в Польше находится на высоком уровне. К этому необходимо добавить более быстрые темпы роста польской экономики, рост заработных плат и невысокий уровень безработицы[31]. Одним из подтверждений этого утверждения является высокий спрос на жилье со стороны иностранцев. Согласно официальной статистике, только в 2018 г. ими было приобретено более 1,7 тыс. жилой недвижимости в Варшаве (101 тыс. кв. метров). Иностранные юридические лица приобрели 203 квартиры (28,7 тыс. кв. метров)[32]. Основными зарубежными покупателями недвижимости в воеводстве Мазовецком являются граждане Украины, Белоруссии, ФРГ, Великобритании и Франции.

Более 73% официально зарегистрированных иностранцев в Варшаве выбирают местом своего проживания левобережную часть города. Особой популярностью пользуется центр Варшавы и районы, расположенные рядом с ней. Больше всего иностранцев проживает в одном из самых престижных районов Варшавы – Мокотув – 18,8%, на втором месте находится сам центр города – район Средместье – 8,6%, далее следуют районы, расположенные на запад от центра города: Воля – 8,4%, Охота – 7,9%, и на юг от центра Варшавы: Урсынув – 6,9% и Вилянув – 6,1%[33].

Согласно профильной литературе по данной теме, в Варшаве, ввиду низкого количества иммигрантов, пока не наблюдается тенденция создания компактных мест проживания иностранцев или этнических анклавов. Скорее можно говорить о тенденциях создания очагов проживания иностранцев в Варшаве[34]. На выбор места проживания обычно влияют несколько факторов: близость к месту работы, развитая транспортная инфраструктура, отсутствие дискриминации на рынке аренды недвижимости.

Самая многочисленная по национальному признаку группа иностранцев, проживающая в Варшаве – украинцы, она более или менее равномерно распределена по Варшаве. За исключением района Мокотув, где их концентрация достигает 14%[35]. 60% граждан Украины, проживающих в Варшаве, – это лица в возрасте 18-35 лет,[36] приехавшие преимущественно с Западной Украины. Миграция из этой страны характеризуется краткосрочным характером. Поэтому украинские мигранты обычно приезжают одни, оставляя семью на родине. У украинских мигрантов отсутствует тенденция к пространственной концентрации. Массовыми местами их встреч в Варшаве являются православные и греко-католические храмы. Подавляющее число женщин украинской национальности заняты в сфере домашних услуг, большая часть мужчин занята в строительных и ремонтных отраслях, а также на сезонных работах. Достаточно большой процент украинских граждан занят в образовательной сфере, медицинских учреждениях, представители Украины встречаются в творческих профессиях. Большинство из них соглашаются заключать временные договоры на оказание услуг, работать сверхурочно, в том числе в выходные и праздничные дни[37]. Большой процент молодежи из Белоруссии и Украины, которая получила высшее образование в польских ВУЗах, решает остаться и найти себе применение в сфере науки.

Основным местом проживания вьетнамцев в Варшаве являются два района, которые расположены на западе Варшавы: Воля – 28,2%, Охота – 24,2%[38]. Подавляющее большинство вьетнамцев, проживающих в Варшаве, – это экономические мигранты, которые приехали в Польшу в 1990-е гг. Их пребывание в Варшаве носит долгосрочный характер. Отличительной чертой этой группы является ее закрытый характер. Они поддерживают контакты только с представителями своей этнической группы. В 1990-е и в начале 2000-х гг. большинство вьетнамцев, проживавших в Варшаве, вели свое дело на варшавском стадионе «Десятилетия», где функционировал большой рынок, иногда называемый «европейской ярмаркой». На рынке процветал неформальный сектор экономики. После его закрытия большинству вьетнамских жителей Варшавы пришлось искать новые арендные площади в городе для ведения своего дела. Это способствовало их выходу из тени и побудило начать вести свой бизнес легально, приобрести кассовые аппараты, начать платить налоги. В современной Варшаве можно увидеть множество предприятий общепита, предлагающих вьетнамскую еду. Многие вьетнамцы также являются владельцами салонов красоты, магазинов или торговых компаний. Последняя сфера деятельности наталкивается на все большие сложности из-за возросшей конкуренции со стороны крупных сетевых супермаркетов и торговых центров. Вьетнамцы во втором и более поздних поколениях уже начали интегрироваться в польское общество. Многие из них имеют престижные профессии: врача, банкира, юриста. В последние годы можно наблюдать снижение количества вьетнамцев, проживающих в Варшаве, что обусловлено их переездом в пригород, из-за смены места работы. По мнению экспертов, большой процент мигрантов из Вьетнама не имеет легального статуса в Польше.

Более половины граждан России предпочитают селиться в центре города и ближайших районах: Средместье – 12,1%, Мокотув – 20,4%, Воля – 12,2%, Охота – 4,4%, Жолибож– 3,2%[39].

Самыми многочисленными по национальному признаку группами иностранцев из стран ЕС являются: французы, британцы, итальянцы и немцы, испанцы и шведы – менее 10% от общего количества официально зарегистрированных иностранцев в Варшаве.

Их можно причислить к группе краткосрочных мигрантов, которые обладают высокими профессиональными навыками и квалификациями. Обычно их направляют в Польшу на руководящие должности в филиалы или офисы крупных транснациональных компаний. Их высокий уровень человеческого капитала не используется, за исключением компаний, в которых они трудятся. Выбор места их проживания связан с наличием поблизости международных школ для детей и других важных для них объектов инфраструктуры.

Преимущественно они проживают в центре города и в престижных, закрытых районах левобережной части Варшавы. Необходимо заметить, что, согласно официальной статистике, достаточно большое количество иностранных граждан ЕС вышеперечисленных национальностей также проживает в правобережном районе – Прага Южная[40]. Из-за незнания польского языка большинство из них не вступают в контакт с местными жителями Варшавы. Также, налаживанию общения с варшавянами препятствует их высокая мобильность, краткосрочный характер пребывания в польской столице, высокий социальный статус и образ жизни. Подавляющее число женщин данной группы экономически неактивны, проводят большую часть дня, занимаясь домашними делами, или на встречах с другими супругами «экспатов».

В Варшаве диаспора китайцев и индусов очень немногочисленна. Можно сказать, что они только открывают для себя регион Центральной и Восточной Европы. В общем числе иностранцев доля жителей Поднебесной достигает 2,3%. Основная масса китайцев в Варшаве – это краткосрочные экономические мигранты, которые начали прибывать в город с середины 1990-е гг. Большая часть из них занята в торговле (текстилем, обувью и электроникой) или гастрономической сфере. Среди китайских жителей Варшавы велика доля студентов, которые обычно после окончания обучения возвращаются на родину. Характерной чертой китайских мигрантов является их легальный статус пребывания и концентрация преимущественно около объектов, в которых присутствует китайский капитал. Около 50% китайцев проживают в районе Мокотув, остальные – в окружающих его окрестностях. Статистические данные зафиксировали постепенное уменьшение количества проживающих китайских мигрантов в Варшаве.

Доля выходцев из Индии не превышает 4% от общего числа проживающих в Варшаве иностранцев. Мигранты из Индии, проживающие в Варшаве, – это преимущественно хорошо образованные молодые люди, занятые на руководящих постах крупных компаний или работающие на себя. Представители этой национальной группы обычно имеют высокий социальный статус и самодостаточны. Многие из них уже имеют миграционный опыт. Они имеют свое дело в торговле и гастрономической сфере в Варшаве. Две трети из них проживают в центре и трех прилегающих к нему районах: Мокотув, Воля и Охота[41].

Из выше приведенного анализа можно сделать вывод, что в Польше основной формой капитала остаются ПИИ зарубежных ТНК и кредиты, выданные польскими банковскими организациями. Этим объясняется относительно небольшой размер капитализации Варшавской фондовой биржи и величина совершаемых на ней сделок. Причисление Польши к группе развитых стран со стороны агентства FTSE Russell вряд ли окажет существенное влияние на развитие польского финансового рынка. Основными слабыми местами Варшавской биржи остаются отсутствие капитала и крупных, солидных компаний, которые бы котировались в Варшаве. Время покажет, насколько эту негативную тенденцию сможет исправить проект создания объединенного фондового индекса стран Центральной и Восточной Европы – CEE plus.

Спустя 30 лет после трансформации социально-экономической модели Польша стала постепенно превращаться в региональный центр привлечения рабочей силы. Высокие темпы экономического роста в рамках ЕС, приток ПИИ, рост уровня занятости, увеличение реального уровня доходов делают Польшу, а особенно Варшаву, привлекательным местом для трудовых мигрантов. Пока их доля в общем количестве населения невелика, а характер пребывания в Польской столице краткосрочный, существенного влияния на развитие Варшавы они не оказывают.

Список литературы / References

1. Coraz więcej cudzoziemców w Warszawie. Mamy najnowsze dane, Gazeta Wyborcza [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://warszawa.wyborcza.pl/warszawa/7,54420,24566752,skad-przyjezdzaja-cudzoziemcy-do-warszawy-mamy-najnowsze-dane.html, дата обращения: 01.12.2020.
2. Cudzoziemcy kupują w Polsce mieszkania na potęgę. "To dopiero początek trendu", Dziennik.pl [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://nieruchomosci.dziennik.pl/news/artykuly/602156,cudzoziemcy-polska-mieszkania-nieruchomosci-deweloper-pieniadze.html, дата обращения: 01.12.2020.
3. Cudzoziemcy w Warszawie, czyli jak zmierzyć sie z nieuniknionym. Raport. Fundacja Obserwatorium, Warszawa, 2016
4. Działalność gospodarcza podmiotów z kapitałem zagranicznym w 2019 r. Główny Urząd Statystyczny, Warszawa, 2020
5. fDi European Cities and Regions of the Future 2020/21 Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.infoz.bg/doc/fDi-European-Cities-and-Regions-of-the-Future-2020-21.pdf, дата обращения: 01.06.2021.
6. Imigranci w Warszawie. Kim są i skąd pochodzą? Polska Press [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://warszawa.naszemiasto.pl/imigranci-w-warszawie-kim-sa-i-skad-pochodza-raport/ga/c1-4180866/zd/26481810, дата обращения: 01.12.2020.
7. Miasta najbardziej przyjazne do życia w 2018 roku. Warszawa w siódmej dziesiątce na świecie, Polska Press [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://warszawa.naszemiasto.pl/miasta-najbardziej-przyjazne-do-zycia-w-2018-roku-warszawa/ar/c1-4766043, дата обращения: 01.12.2020.
8. Obcokrajowcy, Warszawa. Urzędy nie nadążają za wydawaniem pozwoleń na pobyt w Polsce. Coraz więcej Ukraińców pracuje na czarno, Polska Press [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://warszawa.naszemiasto.pl/obcokrajowcy-warszawa-urzedy-nie-nadazaja-za-wydawaniem/ar/c1-7289649, дата обращения: 01.12.2020.
9. Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2019 r. Narodowy Bank Polski, 2020
10. Ukraińcy czują się u nas coraz lepiej. Za jakie stawki chcą pracować? Gazeta Wyborcza [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://warszawa.wyborcza.pl/warszawa/7,54420,25200071,ukraincy-czuja-sie-u-nas-coraz-lepiej-za-jakie-stawki-chca.html?disableRedirects=true, дата обращения: 01.12.2020.
11. Ukraińcy kupują w Polsce więcej mieszkań niż Niemcy. Najwięcej w Warszawie i Krakowie, Gazeta Krakowska [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://gazetakrakowska.pl/ukraincy-kupuja-w-polsce-wiecej-mieszkan-niz-niemcy-najwiecej-w-warszawie-i-krakowie/ar/c9-14294439, дата обращения: 01.12.2020.
12. Warszawa doceniona w międzynarodowym rankingu. W tej części świata nie mamy sobie równych, Polska Press [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://warszawa.naszemiasto.pl/warszawa-doceniona-w-miedzynarodowym-rankingu-w-tej-czesci/ar/c3-4223422, дата обращения: 01.12.2020.
13. Warszawa drugim Londynem? Stolica przyciąga największe światowe firmy. Rosną też wynagrodzenia, Polska Press [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://warszawa.naszemiasto.pl/warszawa-drugim-londynem-stolica-przyciaga-najwieksze/ar/c3-4903876, дата обращения: 01.12.2020.
14. World Investment Report 2019: Special Economic Zones, UNCTAD, 2019
15. Z jakich krajów pochodzą mieszkańcy Warszawy? Na Woli najwięcej jest Wietnamczyków, na Wilanowie dominują Brytyjczycy, Polska Press [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://warszawa.naszemiasto.pl/obcokrajowcy-warszawa-jakie-nacje-dominuja-w-stolicy/ar/c13-5100723, дата обращения: 01.12.2020.
16. Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w Polsce i polskie inwestycje bezpośrednie za granicą w 2019 roku, NBP, Warszawa, 2020
17. Zezwolenia na pracę cudzoziemców w Polsce w 2019 r. Główny Urząd Statystyczny, Warszawa, 2020
18. Информационный портал The Global Economy Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.theglobaleconomy.com/Poland/stock_market_capitalization_dollars/, дата обращения: 01.06.2021.
19. Официальный сайт Варшавской фондовой биржи [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/Biblioteka-GPW/roczniki/Rocznik_2020_GR.xls, дата обращения: 01.06.2021.
20. Официальный сайт ЮНКТАД, [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx, дата обращения: 01.06.2021.